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Finding an Attorney for Estate Planning

05-06-2021

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Before you or a loved one is faced with a life-limiting illness or cognitive impairment, it is

important to work through the process of estate planning. Too often, families leave the paperwork to the future and end up forced to reconcile these big decisions under less-than-ideal circumstances.

To arrange the affairs within your family, it’s wise to find an attorney (the reasons for which we’ll explore later in this article). You’ll want to find someone with both the expertise to navigate the legal complexities and nuances, as well as someone with whom you feel comfortable discussing these matters in an open and honest way. The earlier you consult with an attorney, the better, as that will ensure that you have the greatest number of planning options available to you. For these arrangements to be honored, they need to be made by someone of sound mind, which is why it is best not to wait for a family or medical emergency in the event someone becomes unexpectedly incapacitated.

Why do you need an attorney?

There’s a lot that goes into estate planning beyond the distribution of assets post mortem. Let’s dive into issues an experienced attorney can help you come to a conclusion on:

  • Discussing options for paying for long-term care should it become necessary (an estimated 52% of adults over 65 will need long-term care).
  • Arranging for payment of long-term health care: detailing private insurance, Medicare, Medicaid (Medi-Cal in California), Supplemental Security Income (SSI), etc.
  • Management of financial affairs during the lifetime. In the event that you or your loved one becomes incapacitated, who should have the ability to access bank accounts, pay bills, etc. for that person?
  • Preserving family assets, ensuring spouse or disabled family members are protected. This includes things like wills, revocable living trusts, joint tenancy accounts, payable on death accounts, transfers with a retained life estate, etc.
  • Management of personal care and medical decisions. In the event someone becomes incapacitated, what are their wishes for medical treatment, and who should have the final say?
  • Housing options. In the event of incapacitation, what is the plan? Discussing things like in or out-of-home placement choices (depending on what can be done physically and financially).
  • Distribution of assets upon death.

How to Find an Attorney

There are attorneys that all focus and specialize in different areas. For estate planning, you’ll want to find an attorney that specializes in “elder law” or “estate planning” to help you through this process.

To find an attorney, here are some resources and recommendations:

  • Personal recommendation from a friend, relative, co-worker, others in a support group or disease-specific organization, or attorney whom you know and trust.
  • Senior legal services (these will be provided by your local Area Agency on Aging)
  • An attorney referral service in your area or your local Bar Association
  • CANHR Legal Referral Service

When selecting an attorney, it’s wise to consult with a few before settling on a choice. This way you can compare specialties, fees, and experience to ensure you’re making the right choice for your family.

What Services Should They Have Experience With?

When reviewing your options, it may not be immediately clear what questions you should ask. In addition to a specialty, here are some areas of experience an estate planning to consider (depending on your situation) that an attorney might need to be able to advise or direct you on:

  • Medicaid (Medi-Cal in California), SSI (Supplemental Security Income), IHSS (In-Home Supportive Services). Attorneys who specialize in Medicaid eligibility for nursing home care can help with converting non-exempt assets into exempt assets, the transfer of the family residence to a spouse, the transfer of the principal residence with the retention of a life estate, use of court orders to increase the number of resources and/or the income the spouse of a nursing home resident can retain, etc.
  • Social Security. An attorney who specializes in social security can help with the designation of a representative payee.
  • Trusts (including revocable and irrevocable living trusts and special needs trusts).
  • Conservatorship of estate or person.
  • Durable powers of attorney for health care and asset management (finances).
  • Tax planning. This includes things like income tax, estate tax, gifting, probate, etc.
  • Housing and health care contracts/long-term care insurance.
  • Wills.
  • Elder law.
  • Veteran’s Benefits.

Documents to Bring to Your Consultation

When meeting your attorney for the first time, here’s a list of documents you’ll want to have ready and available:

  • List of major assets—real estate, stocks, cash, jewelry, insurance, investments
  • Any documents of title—copies of deeds, stock certificates, loan papers
  • Contracts or other legally binding documents
  • Lists of all major debts
  • Existing wills or durable powers of attorney for health care or finance
  • Bank statements, passbooks, certificates of deposit (if considered part of the estate in your area), etc.
  • Income such as social security, pensions, IRAs, etc.

Closing Thoughts

Estate planning can be an uncomfortable set of conversations and tasks to undertake, but navigating it with an attorney can make the process smooth and legally sound. In the event you or a loved one becomes incapacitated, it may be too late for estate planning, which is why it’s important to start the conversation as soon as possible.

For further reading and resources, we invite you to check out our library of information for family caregivers by clicking here. You are also welcome to give us a call at 800-543-8312 to find out more about how we can support you in your caregiving journey.

TÍTULO: Encontrar un abogado para la Planificación Patrimonial

Antes de que usted o un ser querido se enfrente a una enfermedad que limite su vida o un deterioro cognitivo, es importante trabajar en el proceso de planificación patrimonial. Con demasiada frecuencia, las familias dejan el papeleo para el futuro y se ven obligadas a conciliar estas grandes decisiones en circunstancias menos que ideales.

Para colocar los asuntos en orden dentro de su familia, es aconsejable ir de la mano con un abogado (por las razones por las cuales exploraremos más adelante en este artículo). Querrá encontrar a alguien con la experiencia necesaria para navegar por las complejidades y matices legales, así como alguien con quien se sienta cómodo para discutir estos asuntos de una manera abierta y honesta. Cuanto antes consulte con un abogado, mejor, ya que eso asegurará que tenga la mayor cantidad de opciones de planificación disponibles para usted. Para que estos arreglos se cumplan, deben ser realizados por alguien en su sano juicio, por lo que es mejor no esperar a una emergencia familiar o médica en caso de que alguien quede inesperadamente incapacitado.

¿Por qué necesita un abogado?

Hay muchas cosas relacionadas con la planificación patrimonial más allá de la distribución de activos post mortem. Analicemos los problemas que un abogado experimentado puede ayudarlo a llegar a una conclusión sobre:

  • Discutir las opciones para pagar la atención a largo plazo en caso de que sea necesario (una estimación: El 52% de los adultos mayores de 65 años necesitarán cuidados a largo plazo.).
  • Hacer arreglos para el pago de la atención médica a largo plazo: detallando seguro privado, Medicare, Medicaid (Medi-Cal en California), Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI), etc.
  • Gestión de asuntos financieros durante la vida. En caso de que usted o su ser querido quede incapacitado, ¿quién debería tener la capacidad de acceder a cuentas bancarias, pagar facturas, etc. de esa persona?
  • Preservar los bienes de la familia, garantizar que el cónyuge o los miembros discapacitados de la familia estén protegidos. Esto incluye cosas como testamentos, fideicomisos en vida revocables, cuentas de tenencia conjunta, cuentas pagaderas en caso de fallecimiento, transferencias con un patrimonio vitalicio retenido, etc.
  • Gestión de cuidados personales y decisiones médicas. En caso de que alguien quede incapacitado, ¿cuáles son sus deseos de tratamiento médico y quién debería tener la última palabra?
  • Opciones de alojamiento. En caso de incapacitación, ¿cuál es el plan? Discutir cosas como las opciones de ubicación dentro o fuera del hogar (dependiendo de lo que se pueda hacer física y financieramente).
  • Distribución de activos al fallecimiento.

Cómo encontrar un abogado

Hay abogados que se enfocan y se especializan en diferentes áreas. Para la planificación patrimonial, querrá encontrar un abogado que se especialice en "derecho de ancianos" o "planificación patrimonial" para ayudarlo en este proceso.

Para encontrar un abogado, aquí hay algunos recursos y recomendaciones:

  • Recomendación personal de un amigo, pariente, compañero de trabajo, otras personas de un grupo de apoyo u organización específica de una enfermedad, o un abogado a quien conozca y en quien confíe.
  • Servicios legales para personas mayores (estos serán proporcionados por su Agencia de Área local para el Envejecimiento)
  • Un servicio de referencia de abogados en su área o en su Colegio de Abogados local.
  • CANHR Servicio de referencia legal

Al seleccionar un abogado, es aconsejable consultar con varios antes de decidirse por una opción. De esta manera, puede comparar especialidades, tarifas y experiencia para asegurarse de que está tomando la decisión correcta para su familia.

¿Con qué servicios deberían tener experiencia?

Al revisar sus opciones, es posible que no quede claro de inmediato qué preguntas debe hacer. Además de una especialidad, aquí hay algunas áreas de experiencia que una planificación patrimonial debe considerar (según su situación) que un abogado podría necesitar para asesorarlo o dirigirlo sobre:

  • Medicaid (Medi-Cal en California), SSI (Seguridad de ingresos suplementarios), IHSS (Servicios de apoyo en el hogar, por sus siglas en inglés). Los abogados que se especializan en la elegibilidad de Medicaid para la atención en un hogar de ancianos pueden ayudar a convertir los activos no exentos en activos exentos, la transferencia de la residencia familiar a un cónyuge, la transferencia de la residencia principal con la retención de un patrimonio vitalicio, el uso de órdenes judiciales para aumentar la cantidad de recursos y/o los ingresos que el cónyuge de un residente de un asilo de ancianos puede retener, etc.
  • Seguridad Social. Un abogado que se especializa en seguridad social puede ayudar con la designación de un representante de beneficiario.
  • Fideicomisos (incluidos los fideicomisos en vida revocables e irrevocables y los fideicomisos para necesidades especiales).
  • Custodia de bienes o personas.
  • Poderes notariales duraderos para la atención médica y la gestión de activos (finanzas).
  • Planificación fiscal. Esto incluye cosas como impuestos sobre la renta, impuestos sobre sucesiones, donaciones, sucesiones, etc.
  • Contratos de vivienda y asistencia sanitaria/seguro de asistencia a largo plazo.
  • Testamentos.
  • Ley de ancianos.
  • Beneficios para veteranos.

Documentos para llevar a su consulta

Cuando se reúna con su abogado por primera vez, aquí hay una lista de documentos que querrá tener listos y disponibles:

  • Lista de los principales activos: bienes raíces, acciones, efectivo, joyas, seguros, inversiones
  • Cualquier documento de título: copias de escrituras, certificados de acciones, documentos de préstamo.
  • Contratos u otros documentos legalmente vinculantes
  • Listas de todas las deudas importantes
  • Testamentos existentes o poderes notariales duraderos para la atención médica o las finanzas
  • Extractos bancarios, libretas de ahorros, certificados de depósito (si se consideran parte del patrimonio en su área), etc.
  • Ingresos como seguridad social, pensiones, IRA, etc.

Pensamientos finales

La planificación patrimonial puede ser un conjunto incómodo de conversaciones y tareas a emprender, pero navegarlo con un abogado puede hacer que el proceso sea fluido y legalmente sólido. En el caso de que usted o un ser querido quede incapacitado, puede que sea demasiado tarde para la planificación patrimonial, por lo que es importante comenzar la conversación lo antes posible.

Para obtener más información y recursos, lo invitamos a consultar nuestra biblioteca de información para cuidadores familiares haciendo click aquí. También puede llamarnos al 800-543-8312 para obtener más información sobre cómo podemos ayudarlo en su viaje como cuidador.

Categories: Caregiving Guidance